Вложения в Обезличенные Металлические Счета (ОМС).
Одним из старейших средств инвестирования и защиты капитала от обесценения является его хранение в золоте и серебре.
Во все времена в случае глобальных катаклизмов и войн золото становилось единой международной валютой и средством платежа между странами за военные товары и продовольствие. Золото по-прежнему находится в резервах у правительств многих стран.
Мировым аккумулятором золота являются США — 60 государств мира хранят у них свой золотой запас.
У самих же США собственного золота более 10 тыс. тонн, во Франции – 4000 тонн. В России – 1000 тонн,
что составляет 8-10% от всех резервов Центрального банка РФ.
Но банки предоставляют возможность и частным лицам вложиться в драгоценные металлы: золото, серебро, платину и палладий.
Доходность драгметаллов и сравнение с акциями.
Кроме резервного средства платежа в случае катаклизмов, металлы активно используются для изготовления ювелирных изделий и в производстве.
Они незаменимы для электроники (входят в состав электронных плат).
Так тонна мобильных телефонов содержит золота больше, чем тонна золотоносной руды. А палладий – важный металл при производстве автомобилей.
Таким образом, на цену драгметаллов довольно сильно влияет:
- спрос в мировой экономике (особенно со стороны “мировой фабрики” – Китая);
- интересы спекулянтов (объявление США о сворачивании программы “количественного смягчения», иначе говоря “печатания долларов”, обвалило цены на золото в 2013 году)
Но вместе с тем, цены на металлы не всегда повторяют движения рынка акций.
(рисунок 01).
К данному рисунку следует добавить 2013 год: ММВБ — плюс 2%, золото — минус 30%.
Из других металлов отличную доходность по итогам 3-х лет показал палладий. И он же лидер по итогам 7-ми лет.
(рисунок 02)
Весьма вероятно, такой рост палладия вызван в т.ч. ростом производства автомобилей в мире за сравнимый период на 21% (с 69 млн.шт. за 2006 г до 84 млн.шт . за 2012 г, по данным OICA).
Виды инвестиций в драгметаллы
Банки предлагают приобретать металлы в трех видах:
- слитки;
- инвестиционные монеты;
- Обезличенные Металлические Счета.
Все три варианта имеют свои плюсы и минусы.
Сравнение ОМС, слитков и монет.
Первый вариант (слитки) повлечет при покупке уплату НДС, что делает затею не очень рентабельной, во всяком случае в краткосрочном периоде.
Также при продаже слитка возникнет необходимость его проверки, что означает еще допзатраты.
Зато слиток после покупки будет выдан на руки. Слитки продаются по всем 4-м видам драгметаллов, от 1 грамма и до 1 кг., а по золоту даже до 13 кг.
Банк может выкупить слитки, которые были куплены клиентом в других банках, но сделает это с дисконтом.
Цена зависит также от состояния слитка.
У инвестиционных монет при покупке нет НДС, и они тоже будут выданы на руки.
Но цена за 1р. каждой монеты может сильно отличаться от цены металла . Так золотая монета 999 пробы “Георгий Победоносец” весом 7,9 грамм в Сбербанке продается за 16100 руб (т.е. около 2000 руб/гр). Но в ряде банков та же монета стоит 11500-1250 0руб (т.е. от 1450 руб/гр).
При этом, цена на золото находится около 1300 руб/гр.
Третий вариант ОМС, что является технически самой простой операцией.
Металл приобретается в виде записи по счету. И на счете учитывается в граммах, а не в рублях. На руки металл не выдается и в другой банк не переводится.
Хотя Сбербанк предлагает по желанию получить металл и физически, уплатив НДС. Кроме того, некоторые банки дают возможность открывать металлические депозитные счета.
Но проценты невысокие (Газпромбанк — 1% годовых, Уралсиб – до 1,2%).
Риски и налогообложение по ОМС.
- Металлические счета не входят в систему страхования вкладов.
- Банк, в котором открыт счет, может вообще не иметь в своих хранилищах физически металла, покрывающего ОМС.Это означает, что при отзыве лицензии у банка, вкладчик скорее всего ни денег, ни металла получить со счета уже не сможет.Поэтому следует крайне осторожно относиться к выбору банка.
- Если металл не продается вкладчиком в течение 3-х лет, то налога не возникает, в противном случае надо уплатить НДФЛ с дохода.
Разница цен покупки и продажи.
Цены у банков всегда двойные — на продажу клиенту и на покупку у клиента . У Сбербанка разница между ними (спред) — одна из самых больших; по золоту свыше 100 руб за 1 гр. (то есть более 7,5% от цены покупки). В других банках можно найти спреды не более 30-40 рублей (1-3% к цене покупки).
На произвольную дату (23.01.2014г.) самые низкие спреды в банках:
- МДМ, Номос – 14 руб;
- Глобэкс – 19 руб;
- Открытие — 23 руб.
- Промсвязь -30 руб.,
- Банк Москвы, Ханты-Мансийский банк – 34 руб.
И в этих же банках оказались, как ни странно, наилучшие цены покупки.
Котировки по ОМС и сравнение с мировыми ценами на золото.
Открыть ОМС предлагают более 30 банков в Москве. Цены – сильно разнятся. Банки выставляют их со своей поправкой к учетным ценам Центрального банка. А он свои котировки пересчитывает из мировых цен на золото. Очевидно, что предпочтительно приобретать металл в банке, который котирует его не только с небольшим спредом, но еще и близко к цене ЦБРФ.
Сравнение котировок на металлы в разных банках:
- слитки www.gold.investfunds.ru/bullions
- монеты www.gold.investfunds.ru/coins
- ОМС www.gold.investfunds.ru/omc
- депозиты ОМС www.gold.investfunds.ru/deposits
Из истории драгметаллов
Человечество использовало в своей истории разные эквиваленты цены: меры зерна и соли, скот, шкуры и тп.Но постепенно кусочки редких металлов, будучи более удобными, вытеснили все остальные “товарные деньги”. С 8 века д.н.э. на куски драгметаллов стали наносить клейма, как гарантию чистоты металла (т.е. чеканить монету). С развитием торговли возникла систе-ма бумажных банкнот-обещаний выдать золотом указанную в них сумму по первому требованию. Правительства переняли эту систему кредитных билетов, и со временем отвязали их от золота, по сути национализировав его. Но золото и другие драгметаллы по-прежнему имеют высокий спрос не только в производстве. Так, например, после кризиса 2008 года в Европе были установлены и пользовались большой популярностью автоматы для продажи золотых слитков населению.
