В чем в 2014 году держать деньги в банке?

В феврале 2014 года “Агентство по страхованию вкладов” (АСВ) опубликовало доклад, где был проведен анализ рынка депозитов физлиц. Несмотря на то, что Центральный банк начал в конце 2013 г. активную чистку банковского сектора, объем депозитов населения увеличился за 2013 год довольно значительно — на 19% и составил 17 000 млрд. руб.

АСВ объясняет рост вкладов в 2013г. не только депозитными ставками в банках выше официальной величины инфляции. На рост также повлиял возврат некоторыми лицами части вкладов с проблемного Кипра, а также новые требования по переводу счетов госчиновников из-за рубежа в Россию.

В чем люди держат деньги в банках

Из упомянутого доклада АСВ можно получить ответ также о структуре вложений и о том, в какие банковские продукты  люди вкладывают свои деньги. Если в депозиты, то в какие — рубли или валюта, и на какие сроки? Открывают ли только вклады, или может быть приобретают сберегательные сертификаты?

Оказывается, в течение последних четырех лет доля вкладов в иностранной валюте составляет неизменные 17-19% от всего объема вкладов. При этом, АСВ не прогнозирует существенных изменений и в 2014г.

По срокам вклады имеют такую структуру:

  • свыше 1 года — составляют около 60% всех вкладов (за 2013 год их доля немного выросла);
  • менее 1 года – составляют около 20% (за 2013 год немного сократились);
  • вклады “до востребования” — 19% (величина осталась за год практически неизменной).

Что интересно, в качестве объекта вложения некоторых людей привлекли даже незастрахованные государством сберегательные сертификаты. Так увеличился интерес к сертификатам “на предъявителя” (они составили около 2% от  всех вкладов).

В целом средний размер вклада (по всей банковской системе) составил в 2013 г. порядка 155 тыс.руб. Что интересно, наиболее активно росли вклады свыше 400 тыс.руб.

 

Металлические счета

АСВ к сожалению не раскрывает статистику по обезличенным металлическим счетам (ОМС) и депозитам в драгоценных металлах (золото, серебро, платина, палладий). И хотя, они также не попадают в систему страхования вкладов, тем не менее, интерес к данному виду вкладов возникает каждый раз на фоне информации о росте цен на золото.

Так во второй декаде февраля 2014г. золото выросло на 4% до $1330 за тройскую унцию. А с начала года его стоимость увеличилась уже почти на 11% (с 1200 долл.унц. в начале года). Аналитики говорят, что такой рост связан с спекулятивными покупками золота хедж-фондами из-за того, что в США в январе 2014г снизился объем промпроизводства, а в ряде развивающихся стран сильно девальвировались местные валюты. Но следует все же напомнить, что вложения в этот металл принесли частным вкладчикам в 2013г. отрицательную доходность (почти минус 30% годовых). При этом аналитики “Goldman Sachs”.и “Barclays” говорят о скором прекращении роста цен на золото.

Как бы там ни было, вложения в металлы должны носить долгосрочный характер, не менее 3-х лет. По истечении этого периода не возникает налогов, а доходность более очевидна. Например, за период 2010-2013гг., при вложениях в ОМС в Сбербанке палладий принес бы инвесторам 67% прироста (в среднем 22% в год). Золото за тот же период дало бы прирост всего 4% (1% в год), вложения в платину оказались бы отрицательными (-10%), а в серебро дало бы +13% (в среднем 4% годовых).

Мультивалютные вклады

Еще одним интересным инструментом может быть мультивалютный вклад. Для него открывается обычно сразу три счета – рубли, доллары и евро и для каждой валюты устанавливается своя депозитная ставка. И далее, при необходимости, клиент может конвертировать средства (или их часть) с одного депозитного счета (скажем, в рублях), на другой счет (скажем, в евро).

У вклада есть плюсы и минусы.

Минусом являются более низкие ставки по мультивалютным вкладам, чем по срочным. Так срочный вклад “Сохраняй” Сбербанка от 1 года на сумму эквивалентную 100 тыс.руб. принесет 5,8% — по рублям, или 1,1% — в евро или долларах. А вот по мультивалютному вкладу в Сбербанке ставки ниже: в рублях — 5,4% годовых, в долларах или евро — 0,85%.

Плюсом же является то, что не расторгая вклад и не теряя по нему процентов, в любой момент можно перекладывать деньги в валюту и обратно. И, хотя по валюте ставка гораздо ниже, чем по рублям, суммарная ставка по итогам года оказаться более выгодной, если курс этой валюты вырастет. Хотя надо еще учитывать потери на курсе при конвертации (от 0,5%-3%).

Прогнозы АСВ по ставкам на 2014 год

В АСВ изучили процентные ставки в 100 крупнейших розничных банках. И оказалось, что только 3 банка – повысили ставки по итогам 2013г., а 86 банков — ставки по вкладам снизили. На 01.01.2014г. средняя ставка по вкладам объемом до 700 тыс. руб. составила 8,8% годовых (это примерно на 1 процентный пункт ниже, чем в начале 2013г).

При этом ставка, взвешенная по объему вклада, оказалась пониже — 7,2% годовых (снижение на 1,3 п.п. по сравнению с 2013г.). Снижение ставок происходило все три квартала прошлого года, а вот с 4 квартала несколько банков (23 из 100) немного подняли свои ставки.

В 2014 году АСВ также прогнозирует снижение ставок по вкладам и ожидает меньший прирост вкладов (+17-19%) из-за замедления экономики. Тем не менее, предполагается, что в среднем доходность депозитов окажется все равно выше инфляции.

Максимальные ставки по вкладам в рублях и валюте в феврале 2014 г.

Сравниваются вклады на 100 тыс. руб. (3000 долл.), от 1 года, с выплатой процентов в конце срока, в г.Москва (по данным banki.ru, где представлены 337 банков)  

Топ-5 ставок по вкладам в рублях

  1. Интерактивный банк — 10,8%
  2. Финпромбанк — 10,8%
  3. Евромет — 10,76%
  4. Экспресс-Кредит — 10,51%
  5. Центркомбанк, Развитие, Москоммерцбанк, Траст, Алеф-банк — 10,5%

Топ-5 ставок по вкладам в долл.США

  1. Евромет – 6,51%
  2. Развитие – 6,4%
  3. Москоммерцбанк, ОПМ-банк, Таврический, Экспресс-кредит – 6%
  4. Таурус-банк – 5,75%
  5. Верхневолжский – 5,7%

Резюме

С начала 2014 года курсы доллара и евро довольно значительно выросли, показав прирост более 7%. Доллар подрос более, чем на 2,5 руб., а евро – на 3,3. Однако, на капитале 3000 долларов курсовая разница в 2,5 руб. – это всего лишь 7500 руб. Поэтому попытки регулярно перекладываться из рублей в валюту и выиграть на курсовой разнице вряд ли будут иметь успех у обычного частного вкладчика.  Более логично иметь постоянно в структуре вложений порядка 30-40% валютных инструментов (депозиты, счета, наличная валюта), где долларов и евро будет примерно поровну. Это позволит сглаживать сильные курсовые колебания.

Также небольшую часть (10%) вложений можно отвести на металлические счета (серебро, палладий). Остальные средства имеет смысл направить в рублевые депозиты. И возможно, какую-то небольшую часть — в смешанные ПИФы под управлением высоконадежных игроков из банковского сектора.