Куда вкладывать в 2014 году?

Во время периодов нестабильности главной задачей является не столько заработать, сколько не потерять. Поэтому и рассматривать инвестиции в 2014 году предпочтительно именно с этой точки зрения. Начнем с самой надежной инвестиции всех времен и народов — золота.

ЗОЛОТО (Обезличенные металлические счета)

ДОХОДНОСТЬ ЗА 2013 г.: МИНУС 30% ГОДОВЫХ (котировки продажи золота Сбербанком на начало года — 1715 руб/гр., покупка на конец года — 1210 руб/гр.)

Падение цены на золото в конце 2013 года до 1200 долл/унц. связывают с решением США сократить “вливания” долларов в мировую экономику. Умудрился потерять 17 млрд. долл. даже Национальный банк Швейцарии.
Начало сильного роста цены на золото пришлось на кризисные 2008-2009 годы, стартовав с 700-800 долл/унция. В 2011 г. спекулянты загнали цены на 1900 долл. и строили прогнозы о 2500 долл.

У Сбербанка котировки покупки осенью 2011 года (и осенью 2012 года) были около 1700 руб/гр. и можно было в 2011 году получить более 50% годовых. Впрочем, доходность вложений в “золотые” счета за последние 3 года составила бы всего около 4%, или 1,4% в год (нач.2010 г. — 1160 руб., кон.2013 г. — 1210 руб.)

ПРОГНОЗ НА 2014 г.
Прогнозы аналитиков сильно разнятся: от снижения к 950 долл/унц. (минус 20% годовых), до роста 1300-1400 долл/унц. (плюс 8-15% годовых). Дальнейшая динамика сильно зависит от действий США.
РЕКОМЕНДАЦИИ

Можно брать пример с Центробанка РФ, который держит в золоте порядка 10% своих резервов. Но следует иметь в виду, что у металлических счетов есть целый ряд особенностей (по налогам , по вхождению в систему страхования вкладов, по наличию в банке реального золота и тп).

ВАЛЮТА

ДОХОДНОСТЬ ЗА 2013 год (курсы ЦБРФ на начало и конец года):

доллары , плюс 7,5% годовых (30,42 / 32,73);
евро, плюс 13% годовых (39,81 / 44,97).

В России в периоды нестабильности традиционным защитным активом для населения является инвалюта. Т.к. основными товарами, за которые РФ получает инвалюту, являются нефть и газ, то всем кажется очевидной прямая зависимость нефтяных цен и курса. И даже Минэкономразвития РФ в своем прогнозе на 2012-2013 год ориентировало всех на такую зависимость:

при нефти 100 долл. — 29 руб/долл;
при нефти 90-80 долл. — 36 руб/долл;
при нефти 65-60 долл . — 39 руб/долл.

Однако в 2013 году зависимость не была прямой. Цены на нефть остались выше 100 долл/бар, Газпром нарастил продажи газа в Западную Европу аж на 20%, а отток капитала оказался даже ниже прогнозных 70 млрд. долл. И всё же, курс доллара вырос за 2013 год почти на 2,5 рубля.

Возможно, причина в том, что золотовалютные резервы Центробанка РФ сократились за год на 5% (до 510 млрд.долл). Кстати, буквально за половину января 2014 г. резервы снизились сразу на 2% — до 500 млрд.долл. И, что интересно, на те же 2% подорожал доллар (с 32,70 до 33,40).
ПРОГНОЗ НА 2014 г.
Минэкономразвития РФ , похоже, планирует рост доллара в течение 3-х лет:

2014 г.- 34 руб/долл ;
2015 г. — 35 руб/долл;
2016 г. – 35,5 руб/долл.

При таких котировках доходность вложения в доллар в 2014 году – менее 4% годовых (а плановая инфляция — 4,5-5%). Часть банковских экспертов говорят о 35 руб/долл. уже в этом году (что означает доходность 7%). А вот аналитики самого большого инвестиционного банка в мире Merrill Lynch , напротив, считают, что в конце 2014 года курс будет всего 33 руб.

РЕКОМЕНДАЦИИ

Если держать в валюте порядка 25-35% накоплений (долларов и евро поровну), то это позволит сглаживать внезапные изменения курсов (и доллара к евро, и обеих валют к рублю). Валюту также можно положить на депозит. Ряд некрупных банков предлагают сейчас ставки 5-5,5% годовых (от 1000 долл.)

ДЕПОЗИТЫ

ДОХОДНОСТЬ ЗА 2013 год: 6,5-10,5% (для депозитов от 30 тыс. руб.).
Госбанки (Сбербанк, ВТБ24, Банк Москвы) в начале 2013 года предлагали годовые депозиты по ставкам 6-6,5% годовых. В крупных банках (Альфа, Росбанк, Траст, Русский стандарт, ОТП и др.) ставки были на уровне 8-10,5%.
СТАВКИ ДЕПОЗИТОВ В НАЧАЛЕ 2014г.(на 1 год):

госбанки — 4 — 6,5% годовых;
крупные банки — 7 — 9%;
некрупные — до 10,5%.

РЕКОМЕНДАЦИИ
В общей структуре вложений на депозиты рекомендуется отводить 40-50% вложений. Однако, в конце 2013 года Центральный банк начал активно отзывать лицензии как у крупных банков (Мастер-банк), так и у ряда мелких. Ожидается, что в 2014 году эта работа продолжится. Поэтому предпочтительно не хранить в одном банке совокупно на всех счетах более 15-20% от своих накоплений (с общим лимитом 700 тыс. руб. на 1 банк)

АКЦИИ И ПИФЫ

ДОХОДНОСТЬ АКЦИЙ В 2013 г:

индекс ММВБ — плюс 2% годовых;
Газпром — минус 6,2% годовых;
Сбербанк — плюс 2,8% годовых.

Поскольку 60%-70% рынка акций в России контролируют зарубежные инвесторы, то в 2014 году он будет по-прежнему сильно зависеть от их настроений. И вложения на данном рынке остаются во многом лотереей.
ДОХОДНОСТЬ ПИФОВ В 2013 г.:
Почти 220 из более 330 открытых и интервальных ПИФов (по данным investfunds.ru) за 2013 год показали плюсовую доходность. В т.ч. почти 120 фондов смогли обогнать официальную инфляцию в 6,5%. Те, кто угадал в эту лотерею выигрышные сектора (“телекоммуникации” и “потребсектор”) смогли бы заработать более 50% и 30% годовых соответственно. Проиграли сектора «электроэнергетика» и «металлы» (минус 45% и минус 38% годовых).
При этом отличную и понятную доходность показали консервативные облигационные ПИФы (до 12% годовых). Вот эта идея представляется наиболее интересной на 2014 год. При этом общую долю инвестиций на фондовом рынке рекомендуется ограничить 10-20% от всех вложений.

Автор статьи

Тачков Дмитрий

Эксперт по финансам. Более 5 лет работал в крупных банках РФ. Отлично разбираюсь в кредитах, микрозаймам и во всем, что с этим связано. Консультирую по поводу кредитного мошенничества в Интернет. По всем вопросам пишите в телеграм канал @nuzhen_kredit или на почту support@hcpeople.ru

Написано статей

646

Об авторе